تنوع ریسک و نمونه کارها

شروع به استفاده از ATA ها کاملاً رایگان! دو هفته اول استفاده از این پلتفرم با محدودیت تاریخ 7 روزه به عملکرد کامل خود دسترسی پیدا می کند.

تنوع چیست؟

تنوع انواع مختلفی است. این روشی برای گسترش مجموعه ای از ابزارها و افزودن خدمات جدید است.

به عبارت ساده ، متنوع سازی معرفی تنوع است.

اهداف تنوع:

1. افزایش سود
2. کاهش خطر

تنوع سرمایه گذاری ها

تنوع هم توسط سرمایه گذاران حرفه ای و هم توسط افراد عادی انجام می شود ، که بودجه و پس انداز خود را برنامه ریزی می کنند (پرتفوی). هر دو اوراق بهادار خود را از طریق چندین اقدام متوالی متنوع می کنند:

• با ارز - اگر ارز در نمونه کارها وجود داشته باشد ، متنوع سازی آن منطقی است. لازم نیست USD یا EUR به عنوان بخشی از نمونه کارها نگه دارید - این می تواند CHF ، JPY ، CNY و ارزهای اقتصادهای در حال توسعه باشد.
• با توجه به انواع اوراق بهادار - بسته به نگرش خود نسبت به ریسک ، نمونه کارها را به اوراق قرضه و سهام تقسیم کنید. اگر جوان هستید و وقت خود را برای بازگرداندن سرمایه خود دارید ، در ابزارهای پرخطر (مانند سهام فعال) سرمایه گذاری کنید. اگر به سن بازنشستگی نزدیک هستید و ترجیح می دهید به جای افزایش ، پس انداز کنید - سهم عمده وجوه خود را در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید. محصولات جالب دیگری به غیر از سهام و اوراق قرضه وجود دارد-به عنوان مثال ، صندوق های سرمایه گذاری متقابل ، صندوق های مبادله ای و محصولات بانکی ساختاری.
• توسط صادرکنندگان و صنایع - صنایع و شرکت های مختلف با سرمایه گذاری های مختلف را انتخاب کنید. بهتر است در اینجا به میانگین طلایی بچسبید ، زیرا اگر بیش از 20 مقاله در نمونه کارها دارید ، سود را "شستشو می دهید" و اگر کمتر از 5 مقاله دارید - سرمایه خود را در معرض خطر قرار می دهید.

بیایید متنوع سازی را با استفاده از یک مثال در نظر بگیریم. ما یک نمونه کارها را از دو بخش - سهام روسی و آمریکایی - می سازیم و خواهیم دید که چگونه تعدادی از سهام بر عملکرد حاصل تأثیر می گذارد. برای ساده کردن آن ، ما سود سهام را در نظر نمی گیریم و بازده را فقط با ارزش بازار سهام مشخص می کنیم.

نمونه کارها ما از 5 سهام روسی و 5 آمریکایی تشکیل شده است. ما در مورد مالش 500 هزار در سهام روسیه و حدود 10 هزار دلار در سهام آمریکا سرمایه گذاری کردیم. عملکرد و هزینه نهایی برجسته می شود. در نوع اول ما همان مقدار هر سهام را گرفتیم. از آنجا که این نمونه کارها از دو ارز تشکیل شده است ، ما سهام سهام را به طور جداگانه در هر ارز محاسبه کردیم.

و اکنون سهام سهام را در این نمونه کارها تغییر می دهیم.

ما به شدت مقدار سهام ترجیحی Tatneft و سهام مایکروسافت را افزایش دادیم. عملکرد بیش از دو بار در سبد USD افزایش یافته است زیرا ما تنوع را کاهش دادیم. هنگامی که ارزش بازار سهام رشد می کند ، یک تنوع ناکارآمد می تواند بازده را محدود کند ، زیرا وظیفه اصلی تنوع ، محافظت از نمونه کارها در برابر خطرات است. اگر سهام زیادی از نتفلیکس داشتیم ، می توانستیم در پایان سال ضرر داشته باشیم.

تنوع ساده لوحانه

نمونه کارها ما مطابق با اصل تنوع "ساده لوح" ساخته شده است ، به این معنی که ما تصمیم گرفتیم که اگر 1 اما 10 سهام در سهام تقریباً مساوی نداریم ، این عمل انجام می شود. در واقعیت چنین نیست.

یک نمونه کارها متنوع باید دارای اوراق بهادار صادرکنندگان از شاخه های مختلف باشد. و ما 4 صادرکننده در بخش روسیه از نمونه کارها داریم که متعلق به صنعت نفت و گاز است. قیمت سهام شرکت ها از یک صنعت ، به طور معمول ، همزمان حرکت می کند - یا با هم بالا بروید (همانطور که در مثال ماست) یا با هم پایین بروید.

بیایید سعی کنیم تنوع ساده لوحانه را به کارآمد تبدیل کنیم.

1. اول ، بخش قابل توجهی از وجوه ما باید به ارز ملی باشد ، در حالی که بخش USD این نمونه کارها اکنون بخش بزرگی را به خود اختصاص می دهد.
2. دوم ، لازم است که به عنوان قابل اطمینان ترین و محافظه کارانه ترین و محافظه کارانه ، اوراق قرضه را به نمونه کارها اضافه کنید. از آنجا که اوراق قرضه ابزاری با عملکرد ثابت است ، جریان نقدی آینده را خواهید فهمید.
3. سوم ، انتخاب صنایع مختلف - به عنوان مثال ، نفت و گاز ، IT ، متالورژی ، صنایع غذا و تجارت ضروری است. ما صنایع مختلفی را در بخش آمریکایی نمونه کارها انتخاب کردیم ، اما ما گزارش هایی از شرکت ها و نسبت های مالی آنها را مطالعه نکردیم (ما توضیح دادیم که چگونه این کار را در مقاله در مورد تجزیه و تحلیل اساسی انجام دهیم).

تنوع کارآمد نباید عملکرد را به میزان قابل توجهی محدود کند - باید در برابر خطرات محافظت کند.

تنوع خطرات

انواع مختلفی از خطرات وجود دارد:

• خطرات سیستمی - به عنوان مثال ، وقایع سیاسی و جنگ. خطرات سیستمی به جای صنایع جداگانه بر بازار جهانی تأثیر می گذارد.
• خطرات خاص - به عنوان مثال ، تصادف در یک معدن زغال سنگ بر سهام یک شرکت خاص تأثیر می گذارد.
• خطرات وام - خطر ورشکستگی شرکت.
• خطرات بهره - خطرات تغییر قیمت اوراق بهادار به دلیل تغییر نرخ بهره. این نوع ریسک برای اوراق قرضه بسیار مهم است.
• خطرات کشور - خطر ورشکستگی در سطح کشور. یک کشور از پرداخت بدهی متوقف می شود.

خطرات ارز - خطر کاهش ارزش دارایی ها به دلیل تغییر نرخ ارز. به عنوان مثال ، بانک مرکزی فدراسیون روسیه بخشی از سرمایه گذاری ها را به CNY تبدیل کرد که نرخ آن کاهش می یابد. به ترتیب ، ارزش سرمایه گذاری نیز کاهش می یابد.

تنوع ، تأثیر خطرات را در سبد سرمایه گذاری کاهش می دهد.

تنوع اقتصاد

تنوع اقتصاد توسعه مناطق مختلف اقتصادی است. اقتصاد متنوع است به گونه ای که یک کشور به صنایع خاصی وابسته نباشد ، به عنوان مثال ، صنعت نفت و گاز یا معدن. شما می توانید با ترکیب صادرات و تولید ناخالص داخلی قضاوت کنید که چگونه اقتصاد متنوع است.

به عنوان مثال ، بیش از 50 ٪ صادرات در روسیه بر روی محصولات معدنی - عمدتا نفت و گاز طبیعی - سقوط می کند.

تنوع یک شرکت

تنوع شرکت از طریق گسترش مجموعه ای از محصولات ، بازارهای فروش و خرید سایر شرکت ها صورت می گیرد. تنوع تولید برای افزایش سودآوری شرکت انجام می شود.

مثال. گروه ویرجین یکی از متنوع ترین شرکت ها محسوب می شود.

بیایید ارزیابی کنیم که چه نوع متنوع سازی توجه شما را به یکباره دستگیر می کند:

• جغرافیایی - این شرکت در مناطق مختلف حضور دارد.
• صنعتی - این شرکت با سرگرمی ، پول و فناوری اطلاعات سروکار دارد.

مالیات - مناطق مختلف مالیات متفاوتی دارند و کشورهایی با طرح های مالیاتی سودمند تری برای مشاغل وجود دارند.

طرح کلی تنوع شرکت ممکن است به شرح زیر باشد.

خلاصه

متنوع سازی معمولاً در جامعه سرمایه گذاری در ترکیب با اصطلاحاتی مانند اقتصاد ، نمونه کارها و ریسک استفاده می شود.

؟расскажите дразямM:

rege

سلب مسئولیت: تجارت در بازارهای مالی اغلب با ریسک بالایی همراه است. محصول شرکت ما نرم افزاری است که فرصتی برای دریافت داده های اضافی برای تجزیه و تحلیل بازار می دهد. مشتری ، به نوبه خود ، از داده ها به صلاحدید خود استفاده می کند. هرگونه اطلاعاتی که در این سایت ارائه شده است فقط برای اهداف آموزنده است و به عنوان توصیه ای برای عملیات معاملاتی تفسیر نمی شود.

X این سایت از کوکی ها استفاده می کند. با ادامه مرور سایت ، شما با استفاده ما از کوکی ها موافقت می کنید. تنظیمات کوکی بیشتر بخوانید همه را بپذیرید

نمای کلی حریم خصوصی

این وب سایت از کوکی ها برای بهبود تجربه شما در هنگام حرکت از طریق وب سایت استفاده می کند. از این میان ، کوکی هایی که در صورت لزوم طبقه بندی می شوند ، در مرورگر شما ذخیره می شوند زیرا برای کار با عملکردهای اساسی وب سایت ضروری هستند. ما همچنین از کوکی های شخص ثالث استفاده می کنیم که به ما در تجزیه و تحلیل و درک نحوه استفاده شما از این وب سایت کمک می کند. این کوکی ها فقط با رضایت شما در مرورگر شما ذخیره می شوند. شما همچنین می توانید از این کوکی ها امتناع کنید. اما انتخاب برخی از این کوکی ها ممکن است بر تجربه مرور شما تأثیر بگذارد.