چگونه نادیده گرفتن حصار می تواند به تجارت شما آسیب برساند

حسابداری پرچین به عنوان یکی از دشوارترین مناطق برای دستیابی به افراد ، شهرت دارد و این شرم آور است زیرا این یک "فناوری" حسابداری بسیار مفید است.

شما می توانید چندین مقاله مربوط به اصول حسابداری پرچین مطابق با قوانین فعلی ، به عنوان مثال در مورد تفاوت بین پرچین ارزش منصفانه و پرچین جریان نقدی ، یا مقایسه قوانین حسابداری پرچین تحت IFRS 9 و IAS 39 پیدا کنید.

امروز ، من بسیار خوشحالم که یک پست مهمان را که توسط آقای جیمز Philcox ، ویراستار در www.appleiedifrs.com نوشته شده است ، منتشر می کنم که چند نمونه از محافظت و استفاده از حسابداری پرچین را به شما نشان می دهد.

این مقاله منعکس کننده عقاید و توضیحات جیمز است و باید بگویم که او یک گیک کاملاً محافظت کننده است که واقعاً چیزهای او را می داند.

این چیزی است که او باید بگوید:

برای نشان دادن چگونگی حل و فصل حسابداری و پرچین می تواند مشکلات گزارشگری مالی واقعی و موجود را حل کند ، اجازه دهید نگاهی به چند نمونه از نحوه استفاده از حسابداری پرچین بیندازیم.

امنیت AFS با مبادله نرخ بهره ثابت پرداخت شده است

بگذارید با یکی از رایج ترین پرچین های مورد استفاده در عمل توسط تقریباً هر بانکی که اوراق بهادار موجود برای فروش (AFS) را به عنوان بخشی از نمونه کارها مدیریت مسئولیت دارایی خود استفاده می کند ، شروع کنیم.

ما مرحله را به مرحله به مرحله می سازیم. در شکل 1. 1 در زیر ، ما می بینیم که AF های معمولی برای اوراق قرضه حساب می کنند. با فرض اینکه در حال حاضر آن را به طور هم زمان خریداری کرده و علاقه کوپن را نادیده گرفته است ، ما مقادیر ترازنامه و سایر درآمد جامع (OCI) را می بینیم که امنیت را تا 2 دوره زمانی پیگیری می کنیم.

از آنجا که قیمت از 100 به 97 کاهش می یابد ، ما کاهش ارزش منصفانه در OCI را ثبت می کنیم. برای اهداف سناریوی ما تصور می کنیم که اینها اوراق قرضه دولتی هستند و هیچ گونه کاهش کیفیت اعتبار وجود ندارد ، در عوض انتظارات از نرخ بهره آینده افزایش یافته است: همانطور که ما یک امنیت با نرخ ثابت را در اختیار داریم ، ارزش آن اوراق قرضه استافزایش نرخ

اگر مدیریت تصمیم گرفته بود اوراق قرضه را برای مقابله با این سقوط در ارزش منصفانه محافظت کند و وارد مبادله نرخ بهره پرداخت شده پرداخت شده باشد اما حسابداری پرچین را اعمال نمی کند ، می توانیم ببینیم که چگونه در شکل 1. 2 به نظر می رسد:

اکنون ما در دوره های 1 و 2 ارزش عادلانه مبادله را در ترازنامه داریم و به ارزش دوره در ارزش آن مبادله ثبت شده در سود و ضرر می شود.

با این حال ، برای مدیریت ، این وضعیت از نظر شکل 1. 1 بدتر است!

اگرچه تأثیر کلی برای سهامداران کل سهام کاهش یافته است ، تحلیلگران بازار در درجه اول روی درآمد تمرکز می کنند و ما اکنون نوسانات آن ها را افزایش داده ایم و مشتقات معرفی شده ای را معرفی کرده ایم که به نظر می رسد آنها می توانند تجارت اختصاصی باشند!

راه حل استفاده از حسابداری پرچین در امنیت AFS و مبادله نرخ بهره است که تأثیر انتقال از OCI به P& L تغییر در ارزش امنیت به دلیل تغییر در نرخ بهره برای جبران در برابر مبادله است:

ارزش منصفانه امنیت اکنون در برابر نوسانات نرخ بهره محافظت می شود و تأثیر درآمد بانک تا حد زیادی کاهش یافته است.

پیش بینی درآمد آینده توسط FX Forwards

سناریوی متداول دیگر که در آن حسابداری پرچین می تواند بسیار مفید باشد ، محافظت از تغییرپذیری در پیش بینی جریان نقدی ارزهای خارجی در آینده است.

ما یک مثال ساده در زیر از یک تجارت که اکنون 10،000،000 FCU دریافت کرده است در دوره زمانی 0 و یک FCU10،000،000 اضافی در هر یک از 2 دوره زمانی بعدی دریافت خواهیم کرد:

در مثال بالا ، می بینیم که دو جریان نقدی آینده هر یک به ارز گزارش ما با نرخ متفاوت ترجمه می شوند. به همین ترتیب ، مبلغی که ما در P& L گزارش می کنیم بسیار متفاوت از تعداد بالای 5/5 میلیون CU تا کم 9 میلیون CU است.

این نوع نوسانات در نتایج چیزی است که معمولاً در صورت امکان می خواهیم از آن جلوگیری کنیم!

برای انجام این کار ، ما می توانیم با ورود به توافق نامه های FX برای فروش 10 میلیون CU در هر یک از دوره های زمانی 1 و 2 ، برخی از پرچین ها را قرار دهیم.

دو چیز مهم برای درک در اینجا وجود دارد:

1. نرخی که ما به جلو می فروشیم نرخ های رو به جلو امروز و نه نرخ واقعی نقطه در آینده خواهد بود. وت
2. از آنجا که مشتقات هستند ، FX Forward در هر دوره گزارش تا زمانی که بالغ شود ، بر P& L تأثیر می گذارد (بر خلاف جریان نقدی که آنها محافظت می کنند).

ما می توانیم ببینیم که در اینجا چگونه به نظر می رسد:

بیایید این دو را کنار هم قرار دهیم - جریان نقدی آینده ما و FX Forward Hedges - برای دیدن اینکه تأثیر ترکیبی چیست:

تلاش برای محافظت از نوسانات جریان پول نقد آینده ما از نرخ ارز خارجی از این طریق ، اوضاع را بسیار و بدتر کرده است!

نوسانات P& L ما اکنون از تعداد زیادی از CU17 میلیون به پایین 7. 5 میلیون CU - همه برای همان فعالیت اقتصادی اساسی در حال چرخش است. بدیهی است که این کاملاً غیرقابل قبول است!

راه حل ، مثل همیشه ، حسابداری پرچین است!

با تعیین FX Forward به عنوان پرچین های جریان نقدی ، می توانیم تشخیص تغییرات ارزش منصفانه آنها را در سهام عدالت (ذخیره پرچین نقدی) به تعویق بیندازیم و فقط زندگی را تا به امروز P& L در دوره ای که بالغ می شوند (جبران با جریان نقدی دریافت شده) تشخیص دهیم. بشر

نوسانات در P& L ترکیبی اکنون با تعداد بیش از 5/5 میلیون CU و کمترین مقدار CU11. 5 میلیون کاهش یافته است.

نکته مهمی که باید توجه داشته باشید ، استفاده از حسابداری پرچین ، P& L کلی را که ما در FX Forwards تشخیص می دهیم تغییر نداده است ، این فقط زمان را تغییر داده است.

به عنوان نمونه ، نگاهی به پرچین بلوغ در T2 بیندازید. P& L که در آن دوره زمانی شناخته شده است 3. 5 میلیون است. اگر به سرعت به شکل 3. 3 نگاه کنیم ، می بینیم که همان P& L در کل ثبت شده است - به جز تقسیم بین T1 و T2.

این یک نکته مهم برای درک است که مردم اغلب گیج می شوند و تصور می کنند که حسابداری پرچین می تواند ضرر را به سود تبدیل کند - من فقط آرزو می کنم که اینگونه باشد !!

برنامه های جدید در IFRS 9 امکان پذیر است

مدل جدید حسابداری پرچین معرفی شده در IFRS 9 به خودی خود یک موضوع کامل است ، بنابراین من خودم را در اینجا محدود خواهم کرد تا تأکید کنم که ، اساساً ، مدل IFRS 9 چه کاری انجام می دهد ، گسترش دامنه حسابداری پرچین است - چه چیزی می تواند محافظت شود و چگونه می توانیمپرچین.

بیایید نگاهی بیندازیم که احتمالاً مهمترین آن انبساط ها-حمایت از مؤلفه برای دارایی ها و بدهی های غیر مالی است.

پرچین مؤلفه

در قوانین IAS 39 ، شما می توانید یک دارایی مالی یا مسئولیت را در قسمت های مؤلفه آن جدا کنید و آنها را به صورت جداگانه محافظت کنید (همانطور که ما با خطر نرخ بهره امنیت AFS در مثال بالا انجام دادیم). با این حال ، برای دارایی های غیر مالی یا بدهی ها ، این امکان پذیر نیست (جدا از خطر ارزی).

درعوض ، ما فقط می توانیم تغییر کامل ارزش منصفانه در دارایی را برای محافظت در نظر بگیریم. برای نشان دادن این بدان معنی است ، اجازه دهید وضعیتی را در نظر بگیریم که ما یک تولید کننده قهوه هستیم که برای خرید لوبیای قهوه قرارداد دارد ، قیمت آن دارای دو مؤلفه است:

1. قیمت معیار بازار کالای قهوه ؛وت
2. حق بیمه ای که لوبیای با کیفیت بهتری را که می خواهیم و همچنین هزینه های لجستیک (حمل و نقل ، ذخیره و غیره) منعکس می کند.

از آنجا که قیمت لوبیا می تواند از یک دوره به دوره دیگر متفاوت باشد ، ما می خواهیم از قرار گرفتن در معرض آینده خود محافظت کنیم ، اما در حالی که مؤلفه معیار شناخته شده و قابل محافظت است ، حق بیمه می تواند و از یک دوره به دوره دیگر متفاوت باشد.

در شکل 5. 1 در زیر ، می توانیم ببینیم که نتایج ما چگونه به نظر می رسد:

ما فقط مؤلفه معیار را پرچین می کنیم و حق بیمه را ناکارآمدی می دانیم. این به نظر می رسد کمی بی اهمیت است ، اما آیا این مهم است؟از این گذشته ، پرچین هنوز از آزمون اثربخشی عبور می کند ...

اما اگر به جای 15 سالگی ، حق بیمه در زمان تحویل 25 ما را برای ما 25 هزینه کند (به دلیل عواملی که زودتر پیش بینی نشده بودند) برای پرچین ما چه اتفاقی می افتد؟

اکنون می توانیم ببینیم که ، فقط برای یک تغییر نسبتاً کوچک در حق بیمه ، پرچین ما در آزمون اثربخشی شکست خورده است.

راه دیگری نیست؟خوب ، در واقع بله (نوع). به جای اینکه فقط مبلغ معیار شناخته شده را محافظت کنیم ، می توانیم بیش از حد تلاش کنیم تا برخی از تنوع عنصر حق بیمه را جبران کنیم.

این به مثال ما کمک می کند ، اما مشکل اساسی را برطرف نمی کند و ما هنوز در برابر نوسانات در حق بیمه آسیب پذیر هستیم و باعث ایجاد مشکلات در مورد اثربخشی پرچین می شود.

بنابراین چگونه IFRS 9 این مشکل را حل می کند؟

به طور خلاصه ، این امکان را به ما می دهد تا قرارداد خود را به دو عنصر مورد بحث (معیار و حق بیمه) جدا کنیم و سپس اثربخشی را در برابر عنصر معیار ارزیابی کنیم:

برای اهداف اثربخشی پرچین ، همانطور که ما فقط پرچین را در برابر معیار شناخته شده مقایسه می کنیم ، پرچین کاملاً مؤثر است. حق بیمه ای که ما پرداخت می کنیم هنوز هم به P& L می رود (آنچه را که قبلاً در مورد حسابداری پرچین گفتم به یاد داشته باشید که نتوانسته است ضرر را به سود تبدیل کند) اما اکنون هیچ نقشی در ارزیابی اثربخشی پرچین نمی پردازد.

این تغییر بسیار مهم است زیرا در محدوده حراجی به حساب می آید که کل کلاس از معاملات مبتنی بر کالا را که به راحتی نمی توان در مدل IAS39 قرار گرفت ، حساب کرد - واقعاً باعث می شود حسابداری پرچین برای افراد بیشتری مفیدتر باشد.

درباره نویسنده

جیمز Philcox ویراستار مدیر عامل ApplyIfrs.com است ، دسترسی به کتابخانه محتوا در موضوعات حسابداری فنی IFRS ، متخصص در ابزارهای مالی و حسابداری پرچین.

او در مأموریتی برای تغییر شکل مباحث حسابداری پیچیده است و آنها را به روش های اصلی با استفاده از زبان به راحتی قابل درک توضیح می دهد.

آیا این مقاله به شما کمک کرد؟

اگر کسی را می شناسید که می تواند از خواندن این مقاله بهره مند شود و چیز جدیدی در مورد حسابداری پرچین بیاموزد ، لطفاً به اشتراک بگذارید. متشکرم!