همیشه شاخص های فنی خود را باور نکنید

من عاشق تحلیل فنی هستم. من دو دهه را در حسابداری عمومی گذراندم ، یک نقاشی در یک شرکت بزرگ CPA منطقه ای در منطقه کلانشهر واشنگتن دی سی و شرکتهای حسابرسی در چندین صنعت از جمله بانک ها بود. اما همانطور که بارها و بارها می گویم ، می توانید صورتهای مالی داشته باشید و تمام آنچه را که می خواهید مرور کنید. فقط لطفا نمودارهای من را به من بدهید.

این بدان معنا نیست که من کورکورانه از شاخص های فنی پیروی می کنم. مواقعی وجود دارد که شما باید از قضاوت صدا استفاده کنید تا آنچه این شاخص ها به شما می گویند تفسیر کنید. آنها محدودیت دارند. همیشه به "خط بالا رفتن یا پایین رفتن" اعتماد نکنید. با شاخص هایی که استفاده می کنید آشنا شوید ، فرمول های آنها را درک کرده و محدودیت های آنها را بفهمید. نشانگر شماره 1 من ، بدون شک ، ترکیبی از قیمت و حجم است. سوءاستفاده بسیار دشوار است. اگر قیمت/حجم به من می گوید طولانی بروم ، من طولانی می روم. شاخص های دیگر ممکن است در مدیریت خطر من نقش داشته باشند. به عنوان مثال ، اگر اپل (AAPL) بالاتر از سطح مقاومت کلیدی در حجم جامد باشد ، اما واگرایی منفی در MACD قرار دارد ، من از خرید AAPL دریغ نخواهم کرد. اما من ممکن است از یک توقف بسته محکم در سطح برک آوت استفاده کنم زیرا واگرایی منفی در حال بازی است. من فکر می کنم داشتن یک سلسله مراتب سیگنال مهم است. سیگنال یا سیگنال های اصلی خود را دنبال کنید و از سایر شاخص ها برای پایه گذاری و کمک به مدیریت ریسک استفاده کنید.

در وبینار من در روز چهارشنبه ، من در مورد محدودیت ها با استفاده از خط انباشت/توزیع (A/D) و حجم تعادل (OBR) بحث کردم. بگذارید با A/D شروع کنم. اول ، این فرمول است:

c = نزدیک ، h = بالا و l = برای یک دوره معین.

دو چیز از این فرمول گم شده است. اول ، حجم هیچ نقشی ندارد. با استفاده از این شاخص بدون در نظر گرفتن حجم ، اندازه گیری کامل حرکت آن دشوار است. این یکی از مهمترین اشکالات استفاده از MACD ، RSI و تصادفی است. حجم در هیچ یک از این فرمول ها در نظر گرفته نمی شود. قطعه دوم که در محاسبه A/D وجود ندارد ، نزدیک روز قبل است. بنابراین ، هنگامی که یک سهام خبرهای بزرگی دارد و شکاف اصلی را بالاتر یا پایین می بیند ، نشانگر A/D آن را نادیده می گیرد. GOPRO (GPRO) نمونه خوبی از چگونگی درک این دو محدودیت می تواند بسیار فریبنده باشد. نمودار را بررسی کنید:

اگر به شروع کار با هفته دوم مارس نگاه کنید ، برای من کاملاً واضح است که Uptrend GPRO در طول مسیر با حجم سنگین پشتیبانی می شود. اگر خط A/D را ندیدم ، فرض من به نمودار این است که GPRO در حال تجمع است. بازپرداخت ها سطح ورودی جامد را نشان می دهند ، اما اگر خط A/D نشانگر اصلی شما باشد ، ممکن است سیگنال نادرستی را به وجود آورد که GPRO تحت هیچ گونه انباشتی نبوده و شما باید با قیمت های بالاتر از آن جلوگیری کنید. دلیل این سیگنال نادرست ، این است که هم حجم و هم شکاف از فرمول خط A/D حذف نمی شوند.

حال بیایید نگاهی به همین نمودار GPRO بیندازیم ، اما این بار با OBV به عنوان راهنمای حرکت. نگاهی بیندازید:

Obv یک محاسبه بسیار ساده دارد. اگر یک سهام امروز بالاتر از دیروز باشد ، کل حجم به محاسبه OBR روز قبل اضافه می شود. اگر یک سهام امروز کمتر از دیروز به پایان برسد ، کل حجم از محاسبه OBB روز قبل کم می شود. این یک ذهنیت همه یا هیچ چیز نیست. خبر خوب این است که شکاف ها مهم هستند. همچنین خبر خوبی است که حجم آن اهمیت دارد. هر دو با استفاده از obv در نظر گرفته می شوند. اما محدودیت در اینجا این است که مهم نیست که سهام یک پنی یا بیست دلار باشد ، همان مقدار حجم به OBB اضافه می شود. به عبارت دیگر ، یک سهام می تواند یک پنی در نیمی از حجم متوسط روزانه خود یا بیست دلار در 100 برابر حجم متوسط روزانه خود داشته باشد و محاسبه یکسان است. حرکت ، حداقل تا حدی ، باید براساس میزان یا چقدر قیمت در حال حرکت باشد. OBV به این موضوع اهمیتی نمی دهد ، بنابراین بدیهی است که به دلیل این کمبود می تواند در بعضی مواقع گمراه کننده باشد.

در مقالات بعدی ، به محدودیت های MACD ، که نشانگر حرکت مورد علاقه من است ، می پردازم. در ضمن ، من یک آموزش سریع در طول وبینار امروز در مورد نحوه استفاده از MACD در معاملات روزانه خود برای کمک به مدیریت معاملات من - نقاط ورود ، نقاط خروج ، توقف و اهداف ارائه می دهم. اگر علاقه مند هستید ، لطفاً با ثبت نام در اینجا به من بپیوندید. رایگان است! همچنین ، لطفاً در وبلاگ من مشترک شوید و تمام مقالات من را در لحظه انتشار دریافت کنید. انجام این کار ساده است - فقط به سمت راست مقاله وبلاگ من برای "مشترک شدن در این وبلاگ" نگاه کنید. روی "به روزرسانی های ایمیل" کلیک کنید. آدرس ایمیل خود را تایپ کرده و دکمه "اشتراک" را بزنید. این آسانتر از این نیست!

درباره نویسنده: تام بولی استراتژیست اصلی بازار درآمد Beats.com است ، شرکتی که یک بستر تحقیق و آموزشی را برای متخصصان سرمایه گذاری و سرمایه گذاران فردی فراهم می کند. تام گزارش جامع روزانه بازار (DMR) را می نویسد ، و هر روز که بازار سهام باز است ، به اعضای EB.com راهنمایی می کند. تام از سال 2006 در اینجا در Stockcharts.com تخصص فنی در اینجا در Stockcharts.com کمک کرده است و همچنین در حسابداری عمومی نیز سابقه اساسی دارد و یک مهارت منحصر به فرد را برای نزدیک شدن به بازار سهام ایالات متحده می آمیزد. بیشتر بدانید