شکستن رویدادهایی که منجر به سقوط Terra Luna و برنامه احیای لونا 2. 0 شد

سقوط لونا طی یک ماه گذشته بسیار پخش شده است.

قیمت لونا از 87 دلار در 5 مه 2022 به 0. 0005 دلار در تاریخ 13 ماه مه کاهش یافت. در تاریخ 13 ماه مه. Terra به طور گسترده اتخاذ شده است ، UST از گیره 1: 1 USD به 0. 03: 1 USD برای کمترین قیمت سقوط کرد.

برای ناآگاهان ، لونا رمزنگاری بومی اکوسیستم Terra است. Terra یک شبکه blockchain است که در ایجاد Stablecoin تخصص دارد.

آسیب به ust stablecoin همچنین بر سایر بازارهای رمزنگاری تأثیر گذاشته است ، حتی باعث ایجاد آتش سوزی BTC و سایر stablecoins می شود و باعث ایجاد ویرانی سیستماتیک می شود که امروزه هنوز هم اتفاق می افتد.

پس چگونه این همه اتفاق افتاد؟ما به وقایعی که پیرامون تصادف Terra Luna بر اساس گزارش جدید موسسه تحقیقات Huobi (Huobi) رخ داده است ، نگاه می کنیم.

اما اول ، درک کنید که اکوسیستم Terra چگونه کار می کند

پروتکل Terra که در سال 2018 توسط Do Kwon و Daniel Shin از آزمایشگاه های Terraform تأسیس شده است ، Stablecoins را به دلار آمریکا می دهد ، کره جنوبی برنده و یورو از جمله دیگر.

stablecoins وجود دارد تا قیمت های cryptocurrency قابل پیش بینی تر باشد. از نظر تئوری ، Stablecoins به معنای ثابت بودن در اطراف ارز است که به آنها چسبیده است ، بنابراین برخلاف نوسانات شدید اتریوم ، بیت کوین و غیره می تواند یک فروشگاه قابل اطمینان تر برای سرمایه گذاران باشد.

یکی دیگر از مزایای Stablecoins این است که آنها در یک blockchain وجود دارند که برای کاربران جهانی در دسترس است ، بنابراین کاربران برای ارسال رمزنگاری به دوستان خود در سایر کشورها نیازی به حساب های بانکی بین المللی ندارند. با Stablecoins ، آنها فقط به یک کیف پول رمزنگاری احتیاج دارند.

Terrausd (UST) Stablecoin Terra است. بر خلاف Stablecoins با حمایت Fiat Curracies ، UST توسط خواهر خود ، لونا پشتیبانی می شود و برای حفظ میخ 1 دلار آمریکا به الگوریتم ها متکی است.

برای به دست آوردن یک terrausd (UST) ، مقدار USD LUNA با نسبت 1: 1 با نشانه های UST قابل تبدیل است. اگر قیمت UST به عنوان مثال با 0. 98 دلار آمریکا باشد ، داوری ها 1 ust را با قیمت 1 دلار تغییر داده و سود 0. 02 دلار آمریکا را بدست آورید. این مکانیسم تقاضای UST را افزایش می دهد و همچنین با سوزاندن UST ، عرضه آن را کاهش می دهد. StableCoin سپس به میخ خود باز می گردد.

هنگامی که UST بالاتر از 1 دلار آمریکا است ، با قیمت 1. 02 دلار آمریکا بگویید ، داوری ها 1 دلار لونا را به 1 UST تبدیل می کنند و 0. 02 دلار آمریکا می کنند. عرضه UST افزایش می یابد و تقاضا برای UST نیز کاهش می یابد و قیمت آن را به PEG باز می گرداند.

از این رو ، لونا به معنای نوعی کمک فنر برای قیمت UST است. برای این مکانیسم تثبیت کننده قیمت برای کار ، کاربران می توانند 1 UST را با ارزش 1 دلار لونا بازخرید کنند ، حتی اگر UST ارزش کمتر از 1 دلار داشته باشد.

اما این مکانیسم بعداً به یکی از دلایل سقوط لونا منجر می شود.

سقوط Terra Luna

1. Terrausd به استخر می پیوندد ، و متهمان متهم آسیب پذیری را پیدا می کنند

گزارش Huobi اظهار داشت که حمله هماهنگ با 3POOL آغاز شد.

آیا می دانید: محبوب ترین استخر نقدینگی در دارایی منحنی 3pool است که شامل سه مورد از محبوب ترین Stablecoins ، DAI ، USDC و USDT (3CRV) است. این در اصل به کاربران امکان می دهد تا این استابلها را به روشی کارآمد با سرمایه تعویض کنند.

پروتکل هابل

در این میان ، آزمایشگاه های Terraform آماده شده برای پرتاب 4POOL و نقدینگی بیشتر UST به منحنی سپرده شد. به گفته فوربس ، این به دنبال 350 میلیون دلار فروش UST برای USDC در منحنی ، توسط یک مهاجم فرضی که باعث عدم تعادل قابل توجهی بین UST (85 ٪) و 3CRV (15 ٪) در استخر شد.

4POOL نقدینگی / اعتبار تصویر: گزارش Huobi ، از طریق dune.com

پس از آن ، یک بانک در لنگرگاه اجرا شد و در نتیجه کاربران با عجله برای بیرون کشیدن وجوه خود و مبادله از UST ، همانطور که در همان مقاله Forbes بیان شده است.

آیا می دانید: پروتکل Anchor (Anchor) یک پروتکل وام و وام است که بومیان رمزنگاری ، شرکت های fintech و سرمایه گذاران را با نرخ بهره بالا و پایدار تا 19. 5 ٪ فراهم می کند.

2. تجارت داوری

به گزارش هووبی ، هنگامی که استخر نقدینگی دفاعی بازی می کرد ، مهاجم متهم به تهدید فروش UST به عنوان تجارت داوری ادامه می داد. داوری عمل خرید و فروش دارایی در بازارهای مختلف است.

این مهاجم با این آگاهی از اینکه دفاعی در محافظت از PEG کاهش می یابد ، یک تعویض کامل در منحنی را آغاز کرد.

4POOL نقدینگی / اعتبار تصویر: گزارش Huobi ، از طریق dune.com

این امر با وجود تلاش های الگوریتم برای بازگرداندن تعادل منجر به عدم تعادل UST در استخر منحنی شد.

از این رو ، این عدم تعادل عرضه لونا در بازار را شدت بخشید.

3. کوتاه بزرگ

مهاجم متهم اکنون آگاه است که PEG را نمی توان به سرعت با یک استخر نقدینگی خارجی محافظت کرد. گزارش Huobi اظهار داشت: این مرحله اعدام را برای طرح حمله باز کرد.

پس از سقوط UST 4POOL ، سپرده گذاران به سرعت UST را پس گرفتند و به لونا مبادله کردند. مبادله منجر به فشار فروش لونا شد که باعث کاهش نقدینگی Terra به عنوان منبع اصلی خرید UST شد.

در پاسخ ، نگهبان بنیاد لونا (LFG) - این سازمان موظف به ساخت ذخایر حمایت از دارایی های UST PEG مانند BTC است و تمام دارایی های ذخیره خود را در تلاش برای افزایش بیشتر ارزش UST کاهش داد.

با این حال ، این تلاش در نهایت شکست خورد ، و در نتیجه کل زنجیره Terra از یک بحران نقدینگی رنج می برد که در آن کل ارزش لونا نمی تواند ارزش UST را متعادل کند.

4. عرضه لونا باد می شود

از آنجا که UST با نسبت 1: 1 به ارزش یک دلار لونا قابل تبدیل است. ArbitRageurs UST را برای لونا با قیمت های تخفیف بازخرید کرد.

این امر باعث شد که لونا بیشتر برای هر سوخته UST مورد استفاده قرار گیرد و یک حلقه بیش از حد تورم در عرضه لونا ایجاد کند. ارزش لونا به سرعت کاهش می یابد زیرا داوطلبان UST را جمع می کردند ، آن را سوزاندند و لونا را منهت کردند ، سپس آن لونا را در بازار ریختند.

فواید مکانیسم این است که UST می تواند در صورت کار مجدد دوباره باشد ، اما خطر اینجاست که لونا می تواند به صفر برود. در این حالت ، UST نیز به صفر می رود.

Luna در گردش عرضه تغییرات / اعتبار تصویر: Huobi ، از طریق Smart Stake

سرانجام ، بدترین سناریو بازی کرد. هر دو لونا و UST در طی چند روز تقریباً تمام ارزش خود را از دست دادند.

برنامه احیاء

تقریباً یک هفته پس از فروپاشی Terra Luna ، بنیانگذار Terra ، Do Kwon از برنامه احیای رمزنگاری در توییتر خبر داد.

پیشنهاد جدید حاکمیت حاکی از ایجاد یک blockchain کاملاً جدید است که سکه های آن با همین نام وجود دارد. بنابراین ، شبکه تخلیه شده به Terra Classic و Luna به Luna Classic تغییر نام داده می شود و نیاز به ust stablecoin را به طور کلی کاهش می دهد.

برای ایجاد انگیزه در سرمایه گذاران ، Terra Airdropped Tokens جدید Luna (در غیر این صورت Luna 2. 0) به Stakers Luna Classic ، دارندگان ، دارندگان UST باقیمانده و چندین توسعه دهنده برنامه Terra Classic.

شبکه جدید Terra در هفته پایانی ماه مه به صورت زنده رفت و در مبادلات از جمله Bybit ، Kucoin ، Huobi و Binance معامله شد.

در روز اول خود ، Cryptocurrency ظاهراً شروع روشنی داشت ، اگرچه قیمت آن بسیار نوسان داشت. شایان ذکر است که قیمت در صرافی های مختلف به شدت متنوع بوده و تا حد زیادی به حجم معاملات نسبت داده شده است.

در کل ، علیرغم خنثیسازی Terra Luna در یک ماه گذشته ، گزارش ها حاکی از خوش بینی خاصی از سرمایه گذاران و بازرگانان برای Terra 2. 0 جدید است.

با این حال ، بدون UST به عنوان گزاره فروش منحصر به فرد برای Terra 2. 0 ، سؤال پیرامون ارزش و جذابیت لونا در حال حاضر هنوز در هوا است.